Gestión de riesgos de originadores de préstamos

Habrá una gran variedad de originadores de préstamos en el Mercado de Monestro. Nuestro equipo de riesgos evalúa cuidadosamente a cada originador de préstamos antes de que se unan a nuestro Mercado. Antes de comenzar la cooperación, ejecutamos un procedimiento de diligencia debida para cada posible originador de préstamos. Realizamos un análisis exhaustivo de los estados financieros, la calidad de la gestión, la política de suscripción, la calificación crediticia, el rendimiento de la cartera de préstamos y la exactitud de los datos. Nos esforzamos por garantizar que el originador de préstamos cumpla con los estrictos estándares de riesgo que hemos establecido para el Mercado de Monestro. Después del lanzamiento de la asociación, continuamos monitoreando al originador de préstamos en busca de riesgos de manera continua.

Al mismo tiempo, creemos en la total transparencia y, por lo tanto, cooperamos con treceras partes en relación con las evaluaciones de riesgos. Desarrollamos el proceso de diligencia debida del originador de préstamos y el alcance en cooperación con una empresa de contabilidad Big4. Para la evaluación de riesgos también utilizamos el servicio de (base de datos del CRIF), por favor, consulte nuestros informes de auditoría de originadores de préstamos. Requisitos específicos para los originadores de préstamos: No haber sido establecido hace menos de un año, las regulaciones AML (EEE, UBO) están cubiertas, sólo préstamos de crédito al consumo, el capital (de una entidad o grupo) debe ser positivo, el tamaño de la cartera no inferior a 500 000 €.

AML* (Anti-Money Laundering) un conjunto de leyes y regulaciones que evitan que los delincuentes blanqueen el dinero obtenido ilegalmente como ingreso legal. 

CRIF* una empresa internacional especializada en información sobre agencias de crédito, negocios y riesgo crediticio.

EEE* (Espacio Económico Europeo), compuesto por los miembros de la Unión Europea (UE) y tres países de la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC) (Islandia, Liechtenstein y Noruega).

UBO* (Ultimate Beneficiary Owner), según la legislación AML y CTF, es necesario conocer la persona jurídica o entidad que en última instancia se beneficia de la inversión establecida. 

Políticas de suscripción de préstamos

A nivel de préstamos individuales, los originadores de préstamos emiten préstamos, siguiendo sus políticas de calificación crediticia y suscripción establecidas. Estas incluyen, no sólo los procesos estándar del sector (identidad, crédito, asequibilidad y fraude) para garantizar que los prestatarios sean solventes, sino también una serie de verificaciones avanzadas, que dependen de las características y el comportamiento de los clientes prestamistas.

La política de suscripción exacta emprendida por cada empresa puede diferir. Aun así, los principios fundamentales son los mismos:
Sólo nos asociamos con empresas que han desarrollado modelos de scoring consistentes para la evaluación del prestatario al emitir préstamos y, cuando es posible, utilizamos la validación de datos con fuentes de datos de terceros, como agencias de crédito.

En el proceso de evaluación de los originadores de préstamos, examinamos, no sólo las políticas formales, sino también su implementación, asegurándonos de que cumple con nuestros rigurosos criterios.

Skin in the game

Todos los originadores de préstamos que publican préstamos en el Mercado de Monestro deben mantener un determinado porcentaje de cada préstamo en su balance general. El término «skin in the game» se refiere a la cantidad de sus fondos propios, que el originador de préstamos retiene en cada préstamo. Por ejemplo, si un originador de préstamos con un 10 % de Skin in the game emite un préstamo de 1 000 € a un prestatario y luego publica este préstamo en Mercado de Monestro, sólo 900 € de este préstamo estarán disponibles para que los inversores inviertan en él, ya que el originador de préstamos mantendrá una participación de 100 €. Skin in the game asegura que los intereses del originador de préstamos estén estrechamente alineados con los intereses del inversor; ambas partes tienen una participación en el préstamo.

OBLIGACIÓN DE RECOMPRA

Para proteger a los inversores de los impagos de los prestatarios, todas las empresas de préstamos en Mercado de Monestro proporcionan una obligación de recompra. La obligación de recompra significa que si el préstamo se retrasa más de 60 días, el originador del préstamo volverá a comprar la inversión por el valor nominal del principal y los intereses acumulados. Es válida mientras el originador de préstamos esté en activo. La mayoría de los préstamos siguen acumulando intereses durante el periodo tardío, dependiendo del originador del préstamo. Puede obtener más información sobre esto en los detalles del originador de préstamos, en la columna ingresos por intereses en pagos atrasados. La recompra se produce automáticamente y sin que se requiera ningún esfuerzo adicional por parte de los inversores. En el Mercado, los préstamos con una obligación de recompra están marcados con la .

En general, los préstamos con una obligación de recompra tienen una tasa de interés inferior al de los préstamos sin ella; la diferencia es la tasa de morosidad anualizada aproximada. Los originadores de préstamos cobran a los prestatarios tasas de interés más altas que la tasa que ofrecen a los inversores en el Mercado de Monestro. La diferencia cubre los costos administrativos y de comercialización y constituye el margen de beneficio del originador de préstamos. Al proporcionar una obligación de recompra, el originador de préstamos mantiene de su lado el riesgo de impago del prestatario. Para compensar este riesgo, el originador de préstamos toma una parte más alta de los intereses pagados por el prestatario. En otras palabras, el originador de préstamos administra la obligación de recompra de la tasa de interés diferida entre la tasa de interés que cobran a los prestatarios y la tasa de interés que pasan a los inversores.

Mientras tanto, para mitigar los posibles riesgos de incumplimiento, nos centramos (aunque no es obligatorio) en los originadores de préstamos que tienen acuerdos Forward Flow. En lugar de cancelar la deuda, lo más probable es que los préstamos impagados se vendan a una empresa de terceros que se especializa en la recuperación de la deuda. Sin embargo, es importante indicar que no todos los originadores de préstamos utilizan esta práctica.

Reserva voluntaria

Monestro ha creado voluntariamente una reserva monetaria para reembolsar a los inversores, en la medida de los fondos disponibles y sujeto a otras condiciones de esta política, mediante la adquisición de sus reclamaciones, en el caso de que cualquier originador de préstamos, no cumpla con su obligación de recompra y se cumplan otras condiciones de esta política. La reserva no garantiza la recuperación total o parcial de la inversión del inversor.

Realizamos aportaciones mensuales a la Reserva con nuestros propios fondos. La cantidad de contribuciones la determinamos nosotros en función de la evaluación de riesgos. Por lo general, la contribución mensual a la reserva es de entre el 0,35 % y el 0,55 % del importe de capital pendiente de todas las reclamaciones. En el caso de que cualquier originador de préstamos no cumpla con su obligación de recompra, la reserva voluntaria se utiliza para adquirir las reclamaciones de los inversores y realizar otros pagos a los inversores.

Grandes oportunidades de diversificación

¿Ha oído alguna vez la clásica expresión de gestión de riesgos «no pongas todos los huevos en la misma cesta»? La diversificación es el componente más crucial para alcanzar los objetivos financieros a largo plazo y minimizar el riesgo. En el Mercado de Monestro, los inversores pueden diversificarse más fácilmente que nunca. Nuestro Mercado ofrece oportunidades para diversificar invirtiendo en fracciones de préstamos entre diferentes prestatarios, originadores, tipos de préstamos y geografías, a partir de 10 euros por inversión. Además, si los inversores ingresan los parámetros de diversificación deseados en nuestra herramienta de Auto Invest, ¡se hace automáticamente!
Juntos, todos estos factores contribuyen, en gran medida, a proteger a los inversores y hacen del Mercado de Monestro, un lugar excelente para una experiencia de inversión fácil, transparente y diversificada. Al igual que con todas las formas de inversión, al invertir en préstamos, a través del Mercado de Monestro, su capital está en riesgo. Pero hacemos todo lo posible para asegurarnos de que este riesgo sea lo más bajo posible.

¿Qué riesgos conlleva invertir en el Mercado?

Como cualquier mercado financiero, el mercado de inversión en préstamos P2P puede experimentar cambios y fluctuaciones. Aunque el mercado P2P de Estonia se reguló más con la última legislación P2P para el consumidor, en general, el mercado P2P es un campo relativamente nuevo y de rápido crecimiento y las regulaciones asociadas podrían cambiar en el futuro. Estos cambios pueden afectar a las tasas de interés a corto o largo plazo, el modelo y los procesos de nuestro originador de préstamos o de negocios en el futuro. Para mitigar y pronosticar este riesgo, estamos examinando el entorno económico del originador de préstamos y monitoreando los cambios en curso en sus regulaciones, como parte de nuestra diligencia debida. Por favor, lea más sobre los riesgos asociados a la inversión a través del Mercado de Monestro aquí.

Es difícil predecir los efectos adversos y los resultados en un futuro lejano debido a numerosos factores, como las recesiones económicas, las crisis y ciertos eventos geopolíticos. Al igual que con otros tipos de inversión, estos factores podrían afectar al mercado en general y, por lo tanto, al valor de su inversión y su liquidez. Por lo tanto, se sugiere diversificar sus inversiones entre los diferentes tipos de activos y en cualquier lugar del mundo.

Los préstamos P2P son menos arriesgados

Aunque cualquier inversión tiene un riesgo de pérdida, invertir en préstamos P2P es menos volátil a corto plazo y, por lo general, un riesgo menor que invertir en acciones y necesita menos capital inicial para empezar que las inversiones inmobiliarias.

Mientras tanto, con una tasa de interés media anual del 9 % al 12%  en Monestro, las inversiones P2P ofrecen rendimientos más altos que las opciones de inversión similares, pero tradicionalmente más seguras, como los bonos (rendimientos promedio de los bonos corporativos entre el 3 % y el 5 %).

Depósitos: tasa de interés media para los depósitos bancarios disponibles con preaviso hasta 3 meses en el EEE (1 de enero de 2003 – 30 de noviembre de 2019). Fuente

Bonos: rentabilidad media anual del índice de rendimiento total de Bloomberg Barclays Global-Aggregate durante los últimos 15 años (a 31 de enero de 2020). Fuente

Acciones: rendimientos netos anualizados del MSCI World (29 de diciembre de 2000 – 31 de enero de 2019). Fuente

Propiedad inmobiliaria: rendimientos anualizados de S&P Global Property (USD) durante los últimos 10 años, a partir del 6 de febrero de 2020. Fuente