Gestion des risques liés aux Emetteurs de Crédits

Une grande variété d’Emetteurs de Crédits est présente sur la plateforme Monestro. Notre équipe de gestion des risques évalue soigneusement chaque Emetteur de Crédits avant qu’il ne rejoigne notre plateforme. Avant de commencer à travailler avec un Emetteur de Crédits potentiel, nous appliquons une procédure de Diligence Raisonnable. Nous réalisons une analyse approfondie des rapports financiers, de la qualité de la gestion, de la politique de souscription, du évaluation de la qualité des crédits, de la performance du portefeuille de prêts et de la précision des données. Nous mettons tout en œuvre pour nous assurer que l’Emetteur de Crédits respecte des normes de risque strictes que nous avons établies pour la Plateforme Monestro. Suite à la conclusion du partenariat, nous maintenons une surveillance continue des risques de l’Emetteur de Crédit.

Dans le même temps, nous adhérons à une démarche de transparence totale et coopérons donc avec des organismes tiers pour évaluer les risques. Nous avons développé le processus et le cadre de Diligence Raisonnable de l’Emetteur de Crédits en coopération avec un cabinet comptable du Big4. Pour l’évaluation des risques, nous utilisons également le service de (base de données CRIF), n’hésitez pas à consulter les rapports d’audit de nos Emetteurs de Crédits. Exigences spécifiques pour les Emetteurs de Crédits : Constitué il y a plus d’un an, conforme aux réglementations AML de lutte contre le blanchiment d’argent (EEE, UBO), prêts de crédit à la consommation uniquement, fonds propres positifs (fonds propres de l’entité ou du groupe), taille du portefeuille supérieure à 500 000 €.

AML* (Anti-Money Laundering – lutte anti-blanchiment d’argent) un ensemble de lois et de règlementations empêchant les criminels de blanchir de l’argent obtenu illégalement. 

CRIF* une société internationale spécialisée dans les bureaux de crédit, les entreprises et les informations sur les risques de crédit.

EEE* (Espace économique européen), composé des membres de l’Union Européenne (UE) et des trois pays de l’Association Européenne de Libre-Echange (AELE) (Islande, Liechtenstein et Norvège).

UBO* (Ultimate Beneficiary Owner – bénéficiaire effectif final), conformément à la législation sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme : la personne morale ou l’entité qui constitue le bénéficiaire effectif final de l’investissement doit être connue. 

Politiques de souscription de prêts

Pour les prêts individuels, les Emetteurs de Crédits émettent des prêts en suivant leurs politiques établies de souscription et de scoring de crédit. Celles-ci comprennent non seulement les processus standard du secteur (identité, crédit, capacité financière et fraude) afin de s’assurer de la solvabilité des emprunteurs, mais également une série de contrôles plus poussés, en fonction des spécificités et du profil des clients du prêteur.

La politique de souscription adoptée par chaque société peut varier. Néanmoins, les grands principes restent les mêmes :
nous travaillons uniquement en partenariat avec des entreprises qui ont développé des modèles de scoring cohérents pour l’évaluation des emprunteurs lors de l’émission de prêts. Lorsque cela est possible, nous validons les données à l’aide de sources de données tierces, provenant par exemple d’agences d’évaluation du crédit.

Au cours du processus d’évaluation des Emetteurs de Crédits, nous examinons non seulement les politiques formelles, mais également leur mise en œuvre, en nous assurant qu’elles répondent à nos critères rigoureux.

Participation conservée

Tous les Emetteurs de Crédits qui accordent des prêts sur la plateforme Monestro doivent conserver un certain pourcentage de chaque prêt dans leur bilan. La participation conservée fait référence aux fonds propres que l’Emetteur de Crédits conserve dans chaque prêt. Par exemple, si un Emetteur de Crédits avec 10 % de participation conservée émet un prêt de 1 000 € pour un emprunteur et place ensuite ce prêt sur la plateforme Monestro, seuls 900 € de ce prêt seront disponibles pour les investisseurs ; l’Emetteur de Crédits conservera 100 € dans son bilan. La participation conservée garantit que les intérêts de l’Emetteur de Crédits sont étroitement alignés sur les intérêts de l’investisseur : les deux parties ont une participation dans le prêt.

OBLIGATION de rachat

Pour protéger les investisseurs contre les défauts de paiement des emprunteurs, toutes les sociétés de prêt présentes sur la Plateforme Monestro offrent une Obligation de Rachat. L’Obligation de Rachat signifie que si le remboursement du prêt est retardé de plus de 60 jours, l’Emetteur de Crédits rachètera l’investissement pour la valeur initiale du capital plus les intérêts courus. Cette obligation reste applicable tant que l’Emetteur de Crédits est en activité. La plupart des prêts continuent à produire des intérêts pendant la période de retard, selon l’Emetteur de Crédits. Pour en savoir plus à ce sujet, consultez les informations détaillées sur l’Emetteur de Crédits dans la colonne revenus d’intérêts sur les remboursements en retard. Le rachat se fait automatiquement, sans qu’aucune action ne soit nécessaire de la part des investisseurs. Sur la Plateforme, les prêts avec obligation de rachat sont signalés par le texte .

Généralement, les prêts avec obligation de rachat sont proposés à un taux d’intérêt inférieur à celui des prêts sans obligation. La différence correspond au taux annualisé approximatif estimé des créances douteuses. Les Emetteurs de Crédits imposent des taux d’intérêt plus élevés aux emprunteurs que le taux qu’ils offrent aux investisseurs sur la plateforme Monestro. La différence permet de couvrir les frais administratifs et de marketing et constitue la marge bénéficiaire de l’Emetteur de Crédits. En offrant une obligation de rachat, l’Emetteur de Crédits assume le risque de défaut de l’emprunteur. Pour compenser ce risque, l’Emetteur de Crédits perçoit une part plus importante des intérêts payés par l’emprunteur. En d’autres termes, l’Emetteur de Crédits assume l’obligation de rachat en contrepartie de la différence de taux d’intérêt entre le taux d’intérêt qu’il facture aux emprunteurs et le taux d’intérêt proposé aux investisseurs.

Dans le même temps, afin d’atténuer les risques de défaut possibles, nous nous concentrons (bien que ce ne soit pas obligatoire) sur les Emetteurs de Crédits proposant des Accords de Flux à Terme. Au lieu d’annuler la dette, les prêts en défaut seraient très probablement vendus à une société tierce spécialisée dans le recouvrement de créances. Il est cependant important de préciser que tous les Emetteurs de Crédits ne recourent pas à cette pratique.

Réserve Volontaire

Monestro a volontairement créé une réserve monétaire afin de rembourser les Investisseurs, dans la limite des fonds disponibles et sous réserve des autres conditions de la présente Politique, en acquérant leurs Créances si un Emetteur de Crédits ne se conforme pas à son obligation de Rachat et si les autres conditions de cette Politique sont réunies. La Réserve ne garantit pas le recouvrement de l’investissement de l’Investisseur, que ce soit en totalité ou en partie.

Nous versons des contributions mensuelles à la Réserve sur nos fonds propres. Le montant des contributions est fixé par nos soins en fonction de l’évaluation des risques. En règle générale, la contribution mensuelle à la Réserve correspond à un montant équivalent à 0,35 % – 0,55 % du capital impayé de toutes les Créances. Si un Emetteur de Crédits ne se conforme pas à son obligation de Rachat, la Réserve Volontaire est utilisée pour acquérir les Créances des Investisseurs et effectuer d’autres paiements aux Investisseurs.

Vastes possibilités de diversification

Avez-vous déjà entendu parler du proverbe « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier » en matière de gestion des risques ? La diversification est une notion essentielle pour atteindre vos objectifs financiers à long terme tout en minimisant les risques. Sur la plateforme Monestro, diversifier ses investissements est plus simple que jamais. Notre plateforme offre des opportunités de diversification en investissant dans des fractions de prêts de différents emprunteurs, émetteur, types de prêts et zones géographiques – à partir de 10 € par investissement. De plus, si les investisseurs indiquent leurs paramètres de diversification dans notre outil Auto Invest, toutes les opérations seront automatisées !
Tous ces facteurs contribuent largement à protéger les investisseurs et font de la plateforme Monestro un espace idéal pour une expérience d’investissement simple, transparente et diversifiée. Comme pour toute forme d’investissement, lorsque vous investissez dans des prêts via la plateforme Monestro, vous risquez votre capital. Mais nous faisons tout notre possible pour limiter au maximum ce risque.

2Quels sont les risques associés à un investissement sur la plateforme ?

Comme pour tout marché financier, l’investissement dans des prêts P2P peut connaître des fluctuations et évolutions. Même si le marché estonien du P2P est davantage réglementé depuis l’entrée en vigueur de la dernière législation P2P grand public, de manière générale, le marché de l’investissement P2P est un domaine relativement nouveau et en croissance rapide, les réglementations associées pourraient donc changer. Ces changements peuvent avoir une incidence sur les taux d’intérêt à court ou long terme, sur notre modèle économique et nos processus ainsi que sur ceux de nos Emetteurs de Crédits. Afin d’atténuer et de prévenir ce risque, nous analysons l’environnement économique de l’Emetteur de Prêt et identifions en continu tout changement de réglementation dans le cadre de notre Diligence Raisonnable. Cliquez ici pour en savoir plus sur les risques associés à l’investissement sur la Plateforme Monestro.

Avec des facteurs comme les ralentissements économiques, les crises et autres événements géopolitiques, il est difficile de prédire leurs effets et les conséquences à long terme. Tout comme pour d’autres types d’investissement, ces facteurs peuvent affecter l’ensemble du marché – et donc, la valeur de votre investissement et sa liquidité. Nous vous suggérons par conséquent de diversifier vos investissements entre différents types d’actifs et zones géographiques.

Les prêts P2P sont moins risqués

Même si tout investissement comporte un risque de perte, investir dans des prêts P2P permet de réduire la volatilité à court terme et d’une manière générale de courir moins de risque qu’en investissant en actions et nécessite moins de capital de départ qu’un investissement dans l’immobilier.

Dans le même temps, avec un taux d’intérêt annuel moyen de 9% à 12% sur Monestro, les investissements P2P offrent des rendements plus élevés que les solutions d’investissement similaires mais traditionnellement plus sûres comme les obligations (rendements moyens des obligations d’entreprise compris entre 3% et 5%).

Dépôts : taux d’intérêt moyen pour les dépôts bancaires remboursables avec préavis jusqu’à 3 mois dans l’EEE (1er janvier 2003 – 30 novembre 2019). Source

Obligations : performance annuelle moyenne de l’indice Bloomberg Barclays Global-Aggregate Total Return au cours des 15 dernières années (au 31 janvier 2020). Source

Actions : performance nette annualisée pour le MSCI World (29 décembre 2000 – 31 janvier 2019). Source

Immobilier : performance annualisée du S&P Global Property (USD) au cours des 10 dernières années, au 6 février 2020. Source