Risikomanagement für Kreditvermittler

Es gibt eine Vielzahl von Kreditvermittlern auf dem Monestro-Marktplatz. Unser Risikoteam prüft jeden Kreditvermittler sorgfältig, bevor dieser unserem Marktplatz beitritt. Vor Beginn der Zusammenarbeit führen wir für jeden potenziellen Kreditvermittler eine Due-Diligence-Prüfung durch. Wir führen eine gründliche Analyse der Finanzberichte, der Managementqualität, der Zeichnungspolitik, der Bonitätsbewertung, der Leistung des Kreditportfolios und der Datengenauigkeit durch. Wir bemühen uns sicherzustellen, dass der Kreditvermittler die strengen Risikostandards erfüllt, die wir für den Monestro-Marktplatz festgelegt haben. Nach dem Start der Partnerschaft überwachen wir den Kreditvermittler fortlaufend auf Risiken.

Gleichzeitig glauben wir an volle Transparenz und kooperieren daher mit Drittanbietern bei der Risikobewertung. Wir haben den Kreditvermittler- Due-Diligence-Prozess und den Umfang in Zusammenarbeit mit einer Big4-Wirtschaftsprüfungsgesellschaft entwickelt. Für die Risikobewertung nutzen wir auch die Dienste der CRIF-Datenbank, bitte lesen Sie hierzu unsere Prüfungsberichte des Kreditvermittlers. Spezifische Anforderungen für Kreditvermitller: vor mindestens als einem Jahr gegründet, AML-Vorschriften (EEA, UBO) abgedeckt, nur Verbraucherkredite, Eigenkapital (Unternehmens, oder Gruppenkapital) muss positiv sein, Portfoliogröße weniger als 500.000 €.

AML*(Anti-Money Laundering, Anti-Geldwäsche) eine Reihe von Gesetzen und Vorschriften, die Kriminelle daran hindern, illegal erworbenes Geld als legales Einkommen zu tarnen. (https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/banking-and-finance/financial-supervision-and-risk-management/anti-money-laundering-and-counter-terrorist-financing_en).

CRIF*ein internationales Unternehmen, das sich auf Kreditauskunfteien, Geschäftss- und Kreditrisikoinformationen spezialisiert hat. (https://www.crif.com/).

EWR* (Europäischer Wirtschaftsraum), bestehend aus den Mitgliedern der Europäischen Union (EU) und drei Ländern der Europäischen Freihandelsassoziation (EFTA) (Island, Liechtenstein und Norwegen).

UBO* (Ultimate Beneficiary Owner), gemäß AML- und CTF-Gesetzgebung – die juristische Person oder Organisatsion, die letztendlich von der festgelegten Investition profitiert, muss bekannt sein. (https://www.swift.com/your-needs/financial-crime-cyber-security/know-your-customer-kyc/ultimate-beneficial-owner-ubo)

Richtlinien zur Kreditvergabe

Auf der Ebene des einzelnen Kredits vergeben die Kreditvermittler Kredite gemäß ihrer etablierten Zeichunungs-und Kreditvergebungsrichtlinien. Diese beinhalten nicht nur die branchenüblichen Prozesse (Identität, Kreditwürdigkeit, Erschwinglichkeit und Betrug) um sicherzustellen, dass die Kreditnehmer kreditwürdig sind, sondern auch eine Reihe von weitergehenden Prüfungen, die von den Eigenschaften und dem Verhalten der Kreditvermittlerkunden abhängig sind.

Die genaue Zeichnungspolitik, der einzelnen Unternehmen kann unterschiedlich sein. Die Grundprinzipien sind jedoch die gleichen:
Wir arbeiten nur mit Unternehmen zusammen, die konsistente Scoring-Modelle für die Kreditnehmerbewertung bei der Kreditvergabe entwickelt haben, und verwenden, wenn möglich, eine Datenvalidierung mit Datenquellen von Drittanbietern, wie z. B. Kreditauskunfteien.

Bei der Bewertung von Kreditvermittlern prüfen wir nicht nur die formalen Richtlinien, sondern auch deren Umsetzung, um sicherzustellen, dass sie unsere strengen Kriterien erfüllen.

Skin in the game

Alle Kreditvermittler, die Kredite auf dem Monestro-Marktplatz platzieren, müssen einen bestimmten Prozentsatz jedes Kredits in ihrer Bilanz halten. „Skin in the game“ bezieht sich darauf, wie viel Eigenmittel der Kreditvermittler bei jedem Kredit behält. Wenn zum Beispiel ein Kreditvermittler mit 10% Skin in the game einen 1000-Euro-Kredit an einen Kreditnehmer vergibt und diesen Kredit dann auf dem Monestro-Marktplatz platziert, stehen nur 900 Euro dieses Kredits für Investoren zur Verfügung; der Kreditanbieter behält 100 Euro in seiner Bilanz. Skin in the game stellt sicher, dass die Interessen des Kreditvermittlers eng mit denen der Investoren übereinstimmen — beide Seiten sind Anteil an dem Kredit beteiligt.

Rückkaufverpflichtung

Um Investoren vor Kreditausfällen zu schützen, bieten alle Kreditunternehmen auf dem Monestro-Marktplatz eine Rückkaufverpflichtung an. Die Rückkaufverpflichtung bedeutet, dass der Kreditvermittler bei einem Verzug von mehr als 60 Tagen die Anlage für den Nennwert des Kapitals und aufgelaufene Zinsen zurückkauft. Sie ist gültig, solange der Kreditvermittler im Geschäft ist. Für die meisten Kredite fallen je nach Kreditvermittler Kredite während des Verzugszeitraums weiterhin Zinsen an. Weitere Informationen finden Sie in den Details zum Kreditvermittler in der Spalte Zinserträge aus verspäteten Zahlungen. Der Rückkauf erfolgt automatisch und ohne zusätzlichen Aufwand auf Seiten der Investoren. Auf dem Marktplatz werden Kredite mit einer Rückkaufverpflichtung mit  gekennzeichnet.

Im Allgemeinen haben Kredite mit Rückkaufverpflichtung einen niedrigeren Zinssatz als Kredite ohne Rückkaufverpflichtung – die Differenz ist die ungefähre geschätzte järliche Forderungsausfallquote. Kreditvermittler berechnen den Kreditnehmern höhere Zinssätze als den Zinssatz, den sie den Investoren auf dem Monestro-Marktplatz anbieten. Die Differenz deckt Verwaltungs- und Marketingkosten und stellt die Gewinnspanne des Kreditvermittlers dar. Durch das Angebot einer Rückkaufverpflichtung behält der Kreditanbieter das Ausfallrisiko des Kreditnehmers auf seiner Seite. Um dieses Risiko zu kompensieren, übernimmt der Kreditvermittler einen höheren Anteil an den vom Kreditnehmer gezahlten Zinsen. Mit anderen Worten: Der Kreditvermittler verwaltet die Rückkaufverpflichtung aus der Zinsspanne zwischen dem Zinssatz, den er den Kreditnehmern berechnet, und dem Zinssatz, den er an die Investoren weitergibt.

Um mögliche Ausfallrisiken zu mindern, konzentrieren wir uns (obwohl dies nicht zwingend erforderlich ist) auf die Kreditvermittler, die Forward-Flow- Vereinbarungen haben. Anstatt die Schulden abzuschreiben, werden ausgefallene Kredite höchstwahrscheinlich an ein Drittunternehmen verkauft, das sich auf die Eintreibung von Schulden spezialisiert hat. Es ist jedoch wichtig zu erwähnen, dass nicht alle Kreditvermittler dies praktizieren.

freiwillige Reserve

Monestro hat freiwillig eine Geldreserve gebildet, um im Umfang der verfügbaren Mittel und vorbehaltlich anderer Bedingungen dieser Richtlinie die Investoren durch den Erwerb ihrer Forderungen zu entschädigen, falls ein Kreditvermittler seiner Rückkaufverpflichtung nicht nachkommt und andere Bedingungen dieser Richtlinie erfüllt sind. Die Rücklage garantiert nicht die vollständige oder teilweise Rückerstattung der Investition des Anlegers.

Wir leisten monatliche Beiträge zur Rücklage aus unseren eigenen Mitteln. Die Höhe der Beiträge wird von uns je nach Risikoeinschätzung festgelegt. In der Regel beträgt der monatliche Beitrag zur Rücklage 0,35 % – 0,55 % der ausstehenden Kapitalbeträge aller Forderungen Für den Fall, dass ein Kreditvermittler seiner Rückkaufverpflichtung nicht nachkommt, wird die freiwillige Reserve verwendet, um die Forderungen von den Anlegern zu erwerben und andere Auszahlungen an die Anleger vorzunehmen.

Breite Diversifikationsmöglichkeiten

Kennen Sie den klassischen Spruch aus dem Risikomanagement: „Setze nicht alles auf eine Karte“? Diversifikation ist die wichtigste Komponente, um langfristige finanzielle Ziele zu erreichen und gleichzeitig das Risiko zu minimieren. Auf dem Monestro-Marktplatz können Anleger einfacher denn je diversifizieren. Unser Marktplatz bietet die Möglichkeit, durch Investitionen in Bruchteile von Krediten über verschiedene Kreditnehmer, Kreditvermittler, Kreditarten und Regionen zu diversifizieren – und das schon ab 10 € pro Investition. Und wenn Investoren ihre gewünschten Diversifikationsparameter in unser AutoInvest-Tool eingeben, geschieht dies automatisch!
Zusammengenommen tragen all diese Faktoren wesentlich zum Schutz der Investoren bei und machen den Monestro-Marktplatz zu einem ausgezeichneten Ort für ein einfaches, transparentes und diversifiziertes Anlageerlebnis. Wie bei allen Anlageformen ist Ihr Kapital bei der Investition in Kredite über den Monestro-Marktplatz einem Risiko ausgesetzt. Wir tun jedoch unser Bestes, um dieses Risiko so gering wie möglich zu halten.

WELCHE RISIKEN SIND MIT EINER INVESTITION AUF DEM MARKTPLATZ VERBUNDEN?

Wie jeder Finanzmarkt kann auch der Markt für P2P-Kreditinvestitionen Veränderungen und Schwankungen unterliegen. Obwohl der estnische P2P-Markt mit der neuesten Vrebraucher-P2P-Gesetzgebung stärker reguliert wurde, ist der P2P-Markt im Allgemeinen ein relativ neuer und schnell wachsender Bereich und die damit verbundenen Vorschriften können sich in Zukunft ändern. Diese Änderungen können sich kurz- oder langfristig auf die Zinssätze sowie auf das Geschäftsmodell und die Prozesse unserer Kreditvermittler oder unseres Unternehmens auswirken. Um dieses Risiko zu mindern und zu prognostizieren, untersuchen wir im Rahmen unserer Due Diligence das finanzielle Umfeld des Kreditvermittlers und überwachen die laufenden Änderungen der Vorschriften. Weitere Informationen zu den Risiken einer Investition über den Monestro-Marketplace finden Sie hier

Angesichts zahlreicher Faktoren wie wirtschaftliche Abschwünge, Krisen und bestimmte geopolitischer Ereignisse ist es schwierig, nachteilige Auswirkungen und Ergebnisse in ferner Zukunft vorherzusagen. Wie bei anderen Anlagearten können diese Faktoren den Gesamtmarkt beeinflussen – und damit auch den Wert Ihrer Anlage und deren Liquidität. Daher wird empfohlen, Ihre Investitionen auf verschiedene Arten von Vermögenswerten und über verschiedene Regionen hinweg zu diversifizieren.

P2P-KREDITE SIND WENIGER RISKANT

Obwohl jede Investition ein Verlustrisiko birgt hat eine Investition in P2P-Darlehen eine geringere kurzfristige Volatilität und in der Regel ein geringeres Risiko als eine Investition in Aktien und erfordert weniger Anfangskapital als Immobilieninvestitionen.

Mit einem durchschnittlichen jährlichen Zinssatz von 7-15 % bei Monestro bieten P2P-Investitionen höhere Renditen als ähnliche, aber traditionell sicherere Anlagemöglichkeiten wie Anleihen (Unternehmensanleihen erzielen im Durchschnitt Renditen zwischen 3 % und 5 %).

Einlagen: durchschnittlicher Zinssatz für Bankeinlagen mit einer Kündigungsfrist von bis zu 3 Monaten im EWR (1.1.2003 – 30.11.2019). Quelle

Anleihen: durchschnittliche Jahresrenditen für den Bloomberg Barclays Global-Aggregate Total Return Index über die letzten 15 Jahre (Stand: 31.01.2020). Quelle

Aktien: annualisierte Nettorenditen für den MSCI World (29.12.2000 – 31.01.2019). Quelle

Immobilien: annualisierte Renditen für den S&P Global Property (USD) in den letzten 10 Jahre (Stand: 6. Februar 2020). Quelle